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乐天堂国际娱乐:上市银行净息差分化:大行强势反弹、股份行城商行下滑

时间:2018-04-03 09:01:00  作者:辛继召  来源:中国新闻网  浏览:  评论:0
内容摘要:   上市银行净息差大分化: 大行强势反弹、股份行城商行仍下滑
  导读
  五大行中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行2017年归母净利润分别为2860.49

  上市银行净息差大分化: 大行强势反弹、股份行城商行仍下滑

  导读

  五大行中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行2017年归母净利润分别为2860.49亿元、2422.64亿元、1929.62亿元、1724.07亿元、702.23亿元,同比增速分别为2.80%、4.67%、4.90%、4.76%、4.48%。

  在资产质量改善的情况下,银行业绩明显改善。

  特别是,四大行在净息差、不良贷款率改善之下,拨备前利润总额增速在7%-10%之间;五大行和邮储六家大型银行2017年归母净利润首次突破1万亿元,同比增长4.80%。

  从息差看,股份制银行、城商行的净息差并无明显改善趋势,仅四大行、部分农商行净息差有所提高。究其原因,大行主要受益于负债端存款优势;股份行和城商行受营改增价税分离影响,此外受2017年上半年市场利率上行影响,负债端承压,特别在存款压力下,部分股份行和城商行对同业资金和央行借款的依赖性上升。

  有沪上机构投资者表示,银行业的竞争已经越来越表现为对存款的争夺,2017年多家银行提出“存款立行”,银行如何与互联网货币基金竞争,能否推出自己的“爆款产品”,或是争夺存款的关键。

  大行业绩强势反弹

  考察41家A股、H股上市银行业绩,2017年大型银行业绩大幅反弹,带动银行业利润整体提升。

  表现在上市银行净利润增速提高。21世纪经济报道记者根据Wind统计,41家上市银行中,已有39家发布2017年利润数据,2017年总计归属于母公司股东的净利润达1.48万亿元,相比2016年的1.40亿元,增速达5.59%,增速比2016年的2.81%提高了近一倍。

  银行业绩增长主要由大型银行带动。四大行2017年归母净利润达8936.82亿元,同比增长4.13%;此前2015年、2016年四大行归母净利润增速仅为0.47%、0.18%。包括交通银行、邮储银行在内的六家大型银行2017年归母净利润达1.01万亿元,同比增长4.80%。

  其中,邮储银行业绩增速大幅提升,2017年净利润达476.83亿元,同比增长19.80%。五大行中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行2017年归母净利润分别为2860.49亿元、2422.64亿元、1929.62亿元、1724.07亿元、702.23亿元,同比增速分别为2.80%、4.67%、4.90%、4.76%、4.48%。

  相较之下,股份行净利润增速整体变化不大,城商行净利润增速则大幅下滑。8家股份行2017年净利润3398亿元,同比增加5.67%,与2016年的5.71%几乎持平。17家城商行2017年归母净利润突破1000亿元,达1096亿元,同比增加12.60%;这一增速较2015年、2016年的21.43%、14.48%大幅下滑。

  股份行2016年归母净利润增速全部为个位数,2017年招商银行净利润率先反弹,实现两位数增长。招行2017年净利润达701.50亿元,增速13%。招行归母净利润与交行仅相差7300万元。

  大行息差近三年首次反弹

  大型银行净利润反弹,源于近三年来息差首次触底回升。

  2017年,四大行、邮储银行净利息差全线反弹。资产规模排名前四位的工行、建行、中行、农行2017年净利息差分别为2.10%、2.10%、1.85%、2.15%,比2016年分别提升8、4、1、5个基点;邮储银行2017年净利息差2.46%,同比提升12个基点。交行2016年、2017年净息差均下跌了31个基点,至2017年跌至1.44%。

  2012年以来,银行净利息差开始普遍下降。2013年、2014年,五大行及邮储银行净息差曾一度反弹;2015年、2016年,六家大型银行净息差全线下跌,建行2016年净利息差一度下跌0.40个百分点。

  建行高管在业绩会上表示,2017年净息差不断改善,有部分政策影响在减弱的原因(如2015年降息),但更多是由于内部管理水平提升;培育了很强的市场定价能力,既考虑到资金价格,也考虑到风险控制;得益于金融科技的发展,运营成本有所改善。

  “净利息收入的增长,一方面取决于有效资产规模的稳健增长,另一方面就是净息差的改善。2017年净息差比上年提高了1个BP,但考虑到营改增因素,是提高了5个BP,我们是近20万亿资产的大行,5个BP的增长是非常显著的。”中国银行副行长张青松在业绩发布会上表示,息差改善主要得益于市场利率上升以及资产负债结构优化。一方面,人民币市场利率稳步上升,带动市场化定价的资产收益率明显上升;同时美联储加息推升境外资产收益率,境外机构息差同比提升13个基点。另一方面,主动优化资产负债结构,人民币活期存款平均余额占比上升2.50个百分点,人民币中长期贷款占比上升1.79个百分点。

  但是,股份行、城商行净利息差继续呈现下降趋势,部分银行息差收窄速度甚至不断加大。招行净利息差下降8个基点,中信、民生、光大、平安、浙商等股份行净利息差降幅均在20个基点以上。城商行中,除宁波银行2017年净利息差上升22个基点外,其余银行净利息差降幅在10基点以上,其中,锦州银行、天津银行、哈尔滨银行、中原银行的净利息差降幅分别达83、62、52、50个基点。

  不过,多位大型银行高管表达了对未来息差的乐观态度。

  易会满接受21世纪经济报道记者采访时表示,2017年工行净息差的表现克服了环境的艰难,根据内部的测算,2018年净息差争取保持稳定。

  建行高管称,预计未来净息差还会改善,因为资产还在优化,比如零售优先战略和对公业务都看重现金管理服务。我们通过对公引领对私业务的发展。

  张青松说,从今年的情况看,中行净息差延续了稳中向好的趋势。展望2018年,中行净息差仍面临一些有利的因素。一是,美联储将继续进行加息,外币息差有望保持上升趋势。二是,人民币市场利率保持高位运行,对于存款基础相对较好的大型银行而言,有利于提升收益水平。同时,在当前利率市场化背景下,银行对客户存款的争抢日趋激烈,需要加强对存款成本的控制。


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